李锐

对于公募基金来说，今年的挑战远远超过预期。随着股市的持续调整，公墓基金整体业绩低迷，超过一半的权益类基金出现亏损，而在同期，多家公司APP停止运营、公司高管变更频繁等等，也在对整个行业带来一系列挑战。

1 APP主动停止运营

APP，一般是公司直营的重要渠道，而主动停止运营，意味着增加了对代销渠道的依赖。日前，中国人保资产管理有限公司最新公告称，于2023年5月19日起下线移动客户端“人保基金APP”的运营及维护服务。而在此前，就有多家中小型基金公司放弃APP运营。

去年9月中旬，国金基金最新宣布，即将下线移动客户端“及第理财APP”的运营及维护服务，成为去年年内第5家停运旗下APP的基金公司。去年9月28日，长信基金发布公告显示，长信基金管理有限公司将于2022年12月31日起终止长信基金APP的运营及维护服务。投资者可使用统一账户信息通过长信基金微信公众号查询持有基金情况、办理交易类业务及账户业务。这也是当年第6家停运旗下APP的基金公司。

此外，中融基金、方正富邦基金、英大基金、中海基金等公司，也曾发布类似停止运营的公告。

2 高管频繁变更

5月18日，泓德基金发布高级管理人员变更公告，董事长胡康宁因个人原因离任，副总经理温永鹏转任董事长，任职日期为5月16日。而在近日，安信基金公告称，新任张翼飞为公司副总经理，任职日期2023年5月18日。数据显示，张翼飞投资经理年限9.16年，历任管理基金数18只，在任管理基金数9只，在管基金总规模414.05亿元。

统计显示，今年以来已有137位公募高管变更，其中包括中加基金、长盛基金、新华基金等17名董事长与中金基金、长盛基金等14名总经理等，此外还涉及督察长、首席信息官的变更，泓德基金高管变更事项也是5月份以来，公募基金首次发生董事长变动。

而从近年来数据显示，基金公司高管变更已成常态，从2019年之后每年变更的总人数均在300余名。其中，2021年、2022年高管变更总人数均超过400人。

3 基金清盘提速

相比行业的快速发展，基金产品清盘也有提速之势。统计数据显示，今年以来清盘的公募基金数量94只，已经逼近百只关口，处于历史性小高潮。而从产品类型来看，今年权益类基金成为清盘的主力军，清盘的权益类基金（股票型+混合型）占比达到76.6%，这一比例创出历史新高。

数据显示，从历年清盘基金的数量看，受到2018年受委外新规等影响，全年清盘基金数量达到430只创出历史最高纪录。若剔除因政策的影响的特殊时段，自2021年开始，基金清盘也逐渐进入加速期，2021年和2022年均为超200只，达到254只、233只。而2023年仅过去三分之一，清盘数量就逼近百只。不过，新基金依然有爆款产品出现，5月18日，汇添富基金、广发基金旗下的央企股东回报ETF先后发布提前结募公告，两只基金的累计有效认购申请总额均超过募集上限20亿元，均将按比例配售。

4 超一半业绩亏损

数据统计，截至5月19日，按照复权单位净值增长率计算，在8233只主动权益基金（包括股票型基金、混合型基金，份额单独计算）中，有4329只基金今年以来业绩亏损，占比达到52.58%。也就是说，在今年以来这段时间，超过一半的主动权益类基金业绩亏损。其中，百亿主动权益基金的表现则更差。今年亏损数量达到七成，全市场55只超百亿的主动权益基金，年内11只正收益，44只负收益，占比分别为20%、80%。

与此同时，目前全市场三年持有期主动权益类基金共计116只（各类份额分开计算），截至5月19日，其中有90只基金收益告负，占比近八成。

资料显示，以2020年内成立的30只三年持有期产品的业绩表现来看，三年期基金产品回报两极分化显著，首尾业绩相差近100个百分点，业绩表现最好的安信价值驱动三年持有，成立以来回报为64%，此外，东方红启东三年持有、景顺长城价值稳进三年定开、睿远均衡价值三年A/C、鹏扬景瑞三年定开A/C成立以来回报也在20%-40%之间，而排在倒数第一的三年持有产品成立以来回报为-30%。