晨报记者 刘志飞

自11月4日个人养老金业务配套规则陆续发布以来，在一周多的时间里，包括银行、保险、公募基金在内的各机构都持续加紧推进相关筹备工作。很多市民还不清楚，个人养老金账户开通后，有哪些养老产品可以买，哪些养老产品更值得买?

养老金融产品四箭齐发

根据人社部等五部门联合下发的《个人养老金实施办法》，个人养老金资金账户开立后，参与人可自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。

据了解，人社部牵头的个人养老金信息平台正与四类养老金融产品各自所属的行业平台，以及金融产品发行机构和销售机构四方进行紧锣密鼓的四方联调测试，未来有望实现个人名下养老金账户的跨行业、跨品种、跨机构的全视图展示，这也将是后续完善客户体验和交易便利的基础。

此外，11月10日，中国理财网发布的信息显示，由银行业理财登记托管中心负责建设的个人养老金理财行业平台已于11月5日完成技术上线，这意味着个人养老金投资理财产品相关的金融行业平台基础技术设施已成功搭建，支持个人养老金投资理财业务全面落地。

银行发力养老储蓄和理财

既然养老金融产品包含上述四大类，那么市民在开通个人养老金账户之后，选哪类产品更合适呢？事实上，不同类型的产品各有特点，可以满足不同类型的需求。

由于个人养老金账户只能选择一家银行开立，所以银行在此明显占据优势。开办个人养老金业务的商业银行所发行的储蓄存款（包括特定养老储蓄，不包括其他特定目的储蓄）可纳入个人养老金产品范围，由参加人通过资金账户购买。对于银行业来说，储蓄存款和理财产品将是产品布局的主要方向。

当前，银行业养老金融产品供给日渐丰富。除了养老储蓄，今年3月1日起，银行养老理财产品试点已扩围至“十城十机构”。中国理财网披露的数据显示，截至11月13日，已经有49只养老理财产品发售。此外，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四家大型银行即将在5个城市开展特定养老储蓄试点。

相比之下，养老储蓄无疑是最安全的，纳入存款保险的保障之下，保本保息。而银行养老理财产品，与其它理财产品类似，不保本不保收益，只不过资金会投向更稳健的资产，如债券、票据等，长期来看，风险也很小。

银行养老理财虽然也不可能做到真正的低风险高收益，但相比其他同类型理财来说却做得更好。根据已经发行的银行养老理财来看，业绩基准收益率基本都在5%以上，收益率上限则达到了8%。这个收益率放在所有的理财产品不能说是很高，但如果它是一款风险等级为R2的理财产品，那可就不算低了。

养老目标基金增设专属份额

对于养老金融产品，养老目标基金当仁不让。养老目标基金主要分为养老目标日期基金和养老目标风险基金两大类。据统计，截至今年三季度末，我国养老目标基金192只，管理规模近950亿。

养老目标日期基金指以退休日期为目标自动进行资产配置的基金，投资者只需要根据退休年龄选择相应基金，基金经理会根据投资者生命周期的特点做资产配置。对于个人投资者而言，是一个“傻瓜式”养老投资工具，适合没有太多精力和投资经验的“小白”，如2060年退休，即选名称为“2060”的养老目标日期基金产品。

养老目标风险基金分为保守、稳健、均衡、进取几类，越往后股票这种权益资产比例越高，比如“均衡”类产品会比“保守”和“稳健”类的权益比例高，波动也更大。它适合有一定投资经验且清楚自己风险承受能力的“老司机”，或者新手也可以根据自己的投资者适应性评价报告选择对应的养老目标风险基金产品。

11月11日，易方达、华夏、交银施罗德、富国、汇添富、广发等23家基金公司陆续发布公告，对旗下部分养老目标基金增设个人养老金专属Y份额，并进行管理费和托管费五折的费率优惠，降低投资者个人养老金投资成本。据统计，首批名单共计40只基金产品，每家基金公司旗下产品入选一到两只。业内预计，未来个人养老金基金名录将进一步扩充，投资者可以通过定投进行长期投资，积累个人养老金。

虽然Y份额对管理费、托管费等有优惠，但基金本身的资金投向才是我们应该关注的。养老目标基金最大的特点是FOF基金，也就是专门投资基金的基金，这就让这类基金的风险度大大降低，所以才适合养老。