李锐

对于QDII基金来说，今年无疑是风光无限。日前，来自国家外汇管理局的最新一期公告现显示，包括易方达、博时、南方基金等公司在内，超过30家基金公司获得新增外汇额度，这是今年首次增加外汇额度，对今年表现出色的QDII基金无疑是来了一场“及时雨”。

1 新增额度

5月31日，国家外汇管理局披露最新一期合格境内机构投资者（QDII）投资额度审批情况表，数据显示，截至2024年5月末，累计批准额度为1677.89亿美元，较4月末的1655.19亿美元增加22.7亿美元。很显然，这是今年首次增加了外汇额度。

其中，证券类累计批准额度从4月底的905.5亿美元增加到5月底的921.7亿美元，无论是总额还是增量均占据了主力位置，且公募基金作为证券类的一部分更是斩获颇丰，大部分基金公司在5月份都有新增额度。

而从公司层面来看，易方达基金、华夏基金、广发基金等超过20家机构均新增0.5亿美元额度。同期，南方基金、银河金汇资管2家机构新增0.4亿美元额度，建信基金、申万菱信基金等4家机构则新增0.2亿美元额度。另有招商基金、国投瑞银基金等6家机构获得0.1亿美元新增额度。在证券类机构中，西部利得基金首次获批QDII额度，达0.5亿美元。

而从目前来看，头部基金公司优势明显。目前，易方达基金、华夏基金和南方基金累计批准QDII额度超过了50亿美元，分别为77.3亿美元、67.3亿美元和59.8亿美元。此外，广发基金、嘉实基金、博时基金的额度也超过了30亿美元。

2 接近一半限购

与此同时，因为海外市场表现强势，QDII基金今年外汇额度一直处于紧张状态，结果就是大约一半的QDII基金都公告限购。

5月31日，宏利印度股票QDII公告，将从6月3日起暂停大额申购，申购上限为2000元；该基金成立以来份额逐步走高，从2019年6月末的1600万份猛增至今年一季度末的7.14亿份。不过，此前该基金每日限购额度为300元。

同日，富国基金也发布公告称，富国亚洲收益债券基金（QDII）自6月3日起对单个机构客户的A、C类人民币份额日单日累计金额超过1万元的申购及定投业务申请进行限制。而回顾今年3月，该产品A、C类人民币份额的限购金额仍为20万元。同一天，鹏华美国房地产QDII发布公告称，自6月3日起暂停大额申购，人民币份额限制金额为100万元。

而在此前，多只QDII基金的限购额度已经非常小。比如，华夏全球精选人民币、南方原油等基金单日最高申购额度为1万元，广发道琼斯美国石油A 人民币上限为1000元，同样是投向印度市场的工银印度市场人民币，单日最高额度甚至低至100元。

此外，易方达黄金主题A人民币、国泰标普500ET及其联接基金、长信全球债券等产品更是处于暂停申购状态。数据显示，纳入统计的290只QDII基金中（仅统计A份额，排除封闭期基金），处于“暂停大额申购”以及“暂停申购”状态的共有124只产品，占比几乎达到一半。

3 整体业绩表现出色

就从今年来看，尽管国内权益类基金整体上涨，有超过七成的产品实现正收益，但是QDII基金整体业绩也不逊色。

来自东方财富Choice的统计数据显示，截至5月31日，就在570只QDII基金（份额分开计算）中，有407只产品录得正收益。其中，建信新兴市场混合（QDII）A/C排名第一、第二，年内收益率分别为26.71%、26.2%。同期，景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF（QDII）收益率达23.11%，居于市场第三。整体来看，共有8只QDII基金的年内收益率超过20%。

很显然，在年内翻倍股英伟达的带动下，建信新兴市场优选以超过26%的涨幅领跑所有QDII产品，景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF、天弘全球高端制造、华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF、国泰中证香港内地国有企业ETF等产品涨幅均超过两成。此外，华夏基金、易方达基金、广发基金、国泰基金等公募旗下的纳指100ETF也有约10%的涨幅。而在主题基金中，收益率居前的QDII基金多以投资黄金、原油资产为主；而未取得正收益的QDII另类投资基金多以投资房地产资产为主。

10只另类投资基金年内收益率超过10%。在全部另类投资基金中，年内表现最好的是汇添富黄金及贵金属A，年内收益率为14.54%，中信保诚全球商品主题A基金同期涨幅为12.47%。