李锐

今年三季报的最大看点，就是权益类基金开始整体进攻。来自天相投顾的最新统计数据显示，截至10月27日，公募基金三季报整体披露完毕，作为这一波利好政策的受益者之一，公募基金整体盈利超万亿元，这样的业绩在最近几年都较为少见，其中北交所、科创主题基金成为其中的佼佼者。

1 看点一：整体大赚超万亿

对于三季度来说，基金尤其是权益类基金成为大盈家，刚刚披露的三季报也能得到证实。数据显示，就在刚刚过去的三季度，公募基金整体赢利，投资收益达到1.12万亿元，且所有类型基金均取得正收益。其中，股票型基金投资收益超6000亿元，不仅较二季度扭亏为盈，更是成为盈利主力；混合型基金也成为一大盈利支柱，投资收益突破3000亿元。这样来看，以股票型基金、混合型基金为主的权益类基金，三季度盈利就接近1万亿元。

相对来看，固收类基金盈利有所下降。其中，债券型基金实现投资收益486.5亿元，较二季度减少561.09亿元；货币型基金实现投资收益529.11亿元，较二季度减少59.54亿元。而从公司层面来看，已披露三季报的157家基金公司，在三季度均实现投资正回报，且排位座次发生较大变化，头部公司重回前列。数据显示，以基金公司旗下产品的投资收益进行排名，易方达基金、华夏基金、华泰柏瑞基金位列前三，投资收益分别达1590.98亿元、1431.56亿元和758.09亿元。此外，南方基金、广发基金、嘉实基金、国泰基金、中欧基金等也有不俗不俗表现。

2 看点二：ETF基金成为大赢家

而从产品类型来看，ETF基金持续表现抢眼。数据显示，得益于ETF市场飞速发展，公募基金管理规模再创新高，较二季度末增长9706亿元，首次突破31万亿元。

就在刚刚过去的三季度，ETF继续受到市场追捧，整体规模快速增长至3.5万亿元，相比二季度末的2.47万亿元，ETF规模增长1.03万亿元。其中权益类ETF规模超过3万亿元，成为投资者配置权益市场的重要工具。

而在权益类基金规模增加的同时，债券型基金和货币型基金规模明显下滑，三季度两者规模合计缩水5000亿元。不过，投资者借道ETF频频加仓A股，三季度股票型ETF共获逾5000亿元资金净流入，为A股带来增量资金。据统计，首批10只中证A 500ETF合计流通规模已逾400亿元。

数据显示，截至2024年10月23日，中证A 500ETF景顺（159353）自10月15日上市以来，场内流通份额增长超20亿份，已突破40亿份。据悉，景顺长城中证A 500ETF联接基金（A类：022444；C类：022445）正在发行，该联接基金主要通过投资相关中证A 500ETF以实现对目标指数的跟踪。

景顺长城中证A 500ETF联接基金拟任基金经理龚丽丽表示，近期一系列的政策组合拳超市场预期，凸显决策层稳经济稳市场和提振微观主体信心的决心。一系列刺激性政策对于提振经济预期和增强资本市场信心具有积极的信号作用，后续持续关注政策力度落地情况。

3 看点三：股票仓位快速提升

在赚钱的同时，权益类基金进攻态势明显。天相投顾数据显示，截至三季度末的公募基金平均仓位达到80.33%，较二季度末环比提升了1.79个百分点。其中，开放式基金平均仓位达到80.45%，环比提升了1.8个百分点；股票型开放式基金平均仓位达到89.14%，环比提升了1.32个百分点；混合型开放式基金平均仓位达到了79.05%，环比提升了1.81个百分点。而从基金产品来看，多只权益类基金在三季度大幅提升股票仓位。以易方达科技创新混合为例，截至三季度末，基金权益仓位高达91.45%，相较于二季度末的76.18%提升了15.27个百分点；汇添富成长焦点混合三季度末的权益仓位为90.12%，相较于二季度末的75%提升了15个百分点。

4 看点四：头部阵营稳定

数据显示，截至三季度末，前十名头部公募基金公司管理规模合计达到12.56万亿元，占全市场公募基金管理总规模的近四成。而从头部阵营来看，排名相对比较稳定。数据显示，截至2024年9月底，我国境内公募基金管理机构共163家，机构管理的公募基金资产净值合计达32.07万亿元。

而从三季报的数据来看，管理规模前十名的公募基金公司分别是：易方达基金、华夏基金、广发基金、南方基金、天弘基金、博时基金、富国基金、嘉实基金、汇添富基金和建信基金。与上季末座次相对比，前八名公募基金公司位置不变，汇添富基金较上季末抬升一位，由第十名排至第九名，建信基金由第十三名跻身前十名。前二十名基金公司的管理规模均突破了5000亿元。鹏华基金、招商基金、工银瑞信基金管理规模均超过8000亿元，此外，国泰基金、华泰柏瑞基金、华安基金、兴证全球基金、平安基金管理规模均超过6000亿元。